Suryadi, Andre
(2009)
Persamaan Black-Scholes dan penentuan nilai opsi = Black-scholes equation and option valuation.
Bachelor thesis, Universitas Pelita Harapan.
Full text not available from this repository.
Abstract
Opsi Sebagai instrumen keuangan derivatif menjadi sangat popular saat ini. Opsi menjadi pilihan menarik bagi investor karena dapat digunakan untuk spekulasi maupun melindungi nilai investasi. Kemudian terdapat cara yang sistematis untuk menentukan nilai yang wajar dari opsi, cara yang paling terkenal adalah model BlackScholes. Opsi dapat dibedakan sebagi opsi Eropa, dan opsi Amerika. Kedua jenis
opsi tersebut dapat dimodelkan dengan model Black-Scholes yang berupa persamaan diferensial parsial. Model Black-Scholes dapat diturunkan juga untuk menentukan strategi melindungi nilai investasi menggunakan opsi. Verifikasi model dilakukan dengan membandingkan nilai pasar dan nilai
dari model Black-Scholes pada opsi komoditas coklat yang diperdagangkan pada London International Financial Futures & Options Exchange (LIFFE) per 5 Juli 2009. Kemudian simulasi untuk melihat kegunaan strategi lindung nilai dilakukan pada opsi valuta asing USD terhadap rupiah pada periode Januari-April 2009.
/
Option as derivative financial instrument have become very popular. Option become attractive to investors because it can be use for both speculation and hedging. Further, there is systematic way to determine the price of option, the most popular method is by using Black-Scholes model. Option can be divide to European Option, and American option. Both of these option can be modeled by Black-Scholes model in form of partial differential equation. Furthermore, Black-Scholes model also can be derived to determine hedging strategy
using option. Verification of the model is using the data of cocoa option which is traded at London International Financial Futures & Options Exchange (LIFFE) on June 5, 2009, by compare market value and Black-Scholes value . Then simulation of hedging to see the advantage of hedging strategy is done by using foreign exchange option of USD to
IDR at time period January-April 2009.
Actions (login required)
![View Item View Item](/style/images/action_view.png) |
View Item |