Suryanto, Christian
(2012)
Aplikasi dan analisis sensitivitas metode pohon binomial dalam valuasi opsi Amerika = Aplication and sensitivity analysis of binomial tree model in the valuation of American option.
Bachelor thesis, Universitas Pelita Harapan.
Full text not available from this repository.
Abstract
Valuasi opsi Amerika merupakan hal yang penting bagi para investor maupun pelaku bisnis lainnya yang berinvestasi pada pasar uang dengan menggunakan instrumen derivatif. Opsi Amerika memiliki fitur untuk melaksanakan hak yang dimiliki
pemegang opsi pada periode mana pun dalam masa berlaku opsi, yang menyebabkan valuasi analitik tidak dapat dilakukan. Salah satu metode yang dapat digunakan adalah metode pohon binomial, yaitu metode yang mengadopsi konsep binomial yang sederhana dan melibatkan teknik komputasi dalam prosesnya dan dapat menghasilkan perhitungan harga opsi yang menggambarkan keadaan harga opsi sesungguhnya. Langkah selanjutnya setelah mengetahui nilai dari suatu aset adalah mengukur kepekaan aset tersebut terhadap komponen-komponen yang mempengaruhi harganya. Analisis sensitivitas harga opsi dilakukan dengan menggunakan variabel Greeks, yang dilanjutkan dengan upaya peminimuman risiko atau hedging dari opsi Amerika dengan menerapkan delta hedging.
/
American option valuation is an important activity for investors and other business perpetators who participate in the investment on financial market using derivative
instrument. American option’s feature permits its holder to exercise his/her right on any periods in the life of the option. As a result, analitic valuation of the option price
is not possible because of the uncertainty of when the option will be exercised. One of the applicable model is the binomial option pricing model. The model, which has a
simple binomial scheme and includes computative calculations in the process, is able to generate an option price that describe the market price of the option. After the process of valuation, the next step is to measure the sensitivity of an asset with respect to the components that affect its value. The sensitivity analysis of the option value by calculating the Greeks is going to be done in this thesis, and the next step will be the process of minimizing risk or hedging of the American option value by applying delta hedging.
Actions (login required)
 |
View Item |
