Christanto, Irene Azalia
(2014)
Optimal insurance design under rank-dependent expected utility.
Bachelor thesis, Universitas Pelita Harapan.
Full text not available from this repository.
Abstract
Asuransi optimal adalah suatu bentuk asuransi yang memberikan pembayaran atas kerugian dimana bentuk pembayaran tersebut mampu mengoptimalkan fungsi tujuan (preferensi) yang ada. Dalam tugas akhir ini, fungsi objeksional yang dimaksud adalah fungsi preferensi. Individu diasumsikan memiliki preferensi yang diberikan oleh model rank-dependent expected utility (RDEU). Pada model ini, fungsi utilitas dari subjek berbentuk cekung ke bawah dengan fungsi distorsi probabilitas yang berbentuk huruf S terbalik. Variabel acak dari model akan disesuaikan dengan kasus asuransi, dan suku-sukunya akan diubah menjadi bentuk retensi. Dengan langkah ini, model yang sesuai dengan kasus asuransi akan diperoleh.
Pada langkah berikutnya, akan digunakan teknik formulasi kuantil untuk memperoleh model optimisasi, dan akan digunakan metode Lagrange untuk mengoptimisasinya. Dari sini, bentuk retensi optimal dapat ditemukan. Dengan mengurangkan jumlah kerugian dengan retensi optimal, pembayaran optimal dapat ditemukan. Formulasi masalah ini dan penyelesaiannya akan disimulasikan ke dalam
beberapa distribusi kerugian. Hasil dari pembayaran optimal akan dikelompokkan berdasarkan jenis asuransinya. Jenis asuransi ini akan mengoptimisasi fungsi tujuan
yang diinginkan.
/
Optimal Insurance is a form of protection that gives an indemnity in case of loss where the indemnity optimizes the objectional function (preference). In this thesis, the objectional function is the preference function. The individual observed is assumed to have the preferences which are dictated by the rank-dependent expected utility (RDEU) model. The model is composed with concave utility function and reversed S-shaped probability distortion function. The random variable of this model will be set so that it will match the insurance case, and the terms are changed in
the form of retention. By this step, the appropriate insurance model that will be obtained. Next, we will apply the technique of quantile formulation to obtain the optimization model, and use the Lagrange method to optimize it. By this, the form of optimal retention can be found. By substracting the retention from the loss, the optimal indemnity may be found. This problem formulation and its solution will be simulated on several loss distribution. The result of optimal indemnity will then be classified according to the type of insurance. This type of insurance will optimize the objectional function.
Actions (login required)
 |
View Item |
