Perbedaan hasil prediksi tingkat pengembalian saham antara strategi momentum cross-sectional dan time-series

Yolanda, Queensy (2018) Perbedaan hasil prediksi tingkat pengembalian saham antara strategi momentum cross-sectional dan time-series. Bachelor thesis, Universitas Pelita harapan.

Full text not available from this repository.

Abstract

Penelitian ini mencoba melihat bagaimana perbedaan performa strategi momentum cross-section (CS) dan time-series (TS) yang dibentuk berdasarkan tingkat pengembaliannya dimasa lampau. Sumber perbedaan kedua strategi didasari oleh time-varying net long investment, dimana TS memberikan hasil yang melampaui CS. Data yang digunakan adalah nilai pasar (market value), dan harga saham dari 320 perusahaan selama periode 2007 hingga 2016. Hasil penelitian menunjukkan bahwa strategi TS tidak ada bedanya dengan strategi CS. Kunci perbedaan pada kedua pendekatan ini murni dikarenakan strategi CS yang membentuk investasi zero-net, sedangkan strategi TS membentuk invesrasi net long(short). Penelitian ini menemukan bahwa secara umum, excess return TS dan CS adalah sama setelah menyesuaikan net long position pada strategi TS.

Item Type:	Thesis (Bachelor)
Creators:	Creators NIM Email Yolanda, Queensy NIM00000016567 UNSPECIFIED
Contributors:	Contribution Contributors NIDN/NIDK Email Thesis advisor Handoko, Liza NIDN0315019003 liza.handoko@uph.edu
Additional Information:	SK 11-15 YOL p ; 31001000170002
Uncontrolled Keywords:	cross-sectional; expected stock return; strategi portofolio; time-series momentum.
Subjects:	H Social Sciences > HD Industries. Land use. Labor > HD28 Management. Industrial Management
Divisions:	University Subject > Current > Faculty/School - UPH Karawaci > Business School > Management Current > Faculty/School - UPH Karawaci > Business School > Management
Depositing User:	Mrs Veronica Fitri Astuti
Date Deposited:	03 May 2021 06:58
Last Modified:	26 Jan 2024 03:20
URI:	http://repository.uph.edu/id/eprint/21401

Actions (login required)

View Item