Sulistio, Nikolas
(2017)
Analisis harga emas dunia dan minyak bumi terhadap indeks harga saham gabungan menggunakan wavelet haar dan kausalitas granger = Analysis of gold and crude oil price towards indeks harga saham gabungan using haar wavelet and granger causality.
Bachelor thesis, Universitas Pelita harapan.
Full text not available from this repository.
Abstract
Untuk menunjang perkembangan ekonomi Indonesia, diperlukan penelitian yang lebih mendalam mengenai Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG), tentunya dengan keterkaitannya dengan variabel-variabel yang sudah dikenal memiliki pengaruh yang kuat terhadap pergerakan IHSG, yaitu emas dan minyak. Penelitian ini menggunakan metode transformasi Wavelet Haar diskret untuk membagi data 17 tahun menjadi beberapa kelompok frekuensi. Didapati hasil bahwa pada kelompok frekuensi tinggi (skala 2-16 hari) paling banyak ditemukan hubungan kausalitas. Sedangkan pada skala rendah (128-512 hari) sama sekali tidak ditemukan hubungan kausalitas. Penelitian ini berguna untuk membantu investor melakukan prediksi yang baik mengenai pergerakan IHSG. Melalui temuan ini, diyakini bahwa IHSG dan minyak memiliki hubungan kausalitas Granger yang kuat pada kelompok frekuensi tinggi, dan emas merupakan safe haven bagi IHSG. Hal ini dikuatkan dengan bukti bahwa pergerakan IHSG tidak mempengaruhi
perubahan harga pada emas dunia.
/
Further research about Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) is necessary to support the development of economics in Indonesia. The research will be held with the well-known two factors that are substantial in the relation towards movement of IHSG, which are gold and crude oil. This research is using a Discrete Haar Wavelet transformation to group the 17 years of data into few smaller groups of frequencies. It produces a notable result, which causality relation in the high frequency (2-16 days scale) are discovered often. Whilst the causality relationship is not found on the low frequency (128-512 days scale). This research is pinnacle to help the investors make good predictions across the time. Thie research shows that IHSG and crude oil may have a strong Granger causality relationship, and that gold is a safe haven towards IHSG. This findings is reinforced by the proof that IHSG did not influence the gold price.
Actions (login required)
 |
View Item |
