Tugas akhir ini adalah penekanan biaya produksi dengan menggunakan pendekatan target costing. Adapun objek penelitian yang dipilih adalah PT Altek Mitra Presisi, yaitu suatu perusahaan yang bergerak pada industri baja. Permasalahan yang dibahas adalah untuk mengetahui biaya-biaya yang digunakan dalam cost reduction program serta untuk mengetahui hasil dari implementasi cost reduction program pada perusahaan. Evaluasi yang dilakukan oleh penulis yaitu dengan pendekatan target costing. Pendekatan target costing dilakukan untuk mengevaluasi metode biaya reduksi mana yang digunakan oleh perusahaan dalam menerapkan cost reduction program. Berdasarkan pendekatan target costing maka ada beberapa biaya yang didapat perusahaan dapat ditekan dan menunjang sistem reduksi biaya. Hasil dari penerapan target costing adalah perusahaan dapat menurunkan biaya sebesar Rp. per tahun dan meningkatkan laba Rp. per tahun.