Tugas Akhir ini akan membandingkan kinerja portofolio yang terbentuk dari model Markowtiz, model Mean Absolute Deviation (MAD), dan Single Index Model (SIM). Data yang digunakan adalah adjusted closing price beberapa saham pilihan dari tahun 2005 sampai 2015. Saham-saham yang dipilih adalah saham yang terus menerus termasuk dalam indeks LQ-45 selama tahun 2011-2015 dan sudah tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) setidaknya sejak 1 Januari 2005. Melalui proses pemilihan tersebut, didapatlah 16 saham yang kemudian akan dibentuk portofolio menggunakan ketiga model. Periode pertama pembentukan portofolio adalah pada Januari 2011 dan proses ini akan terus diulang setiap kuartal hingga kuartal terakhir tahun 2015. Untuk membandingkan kinerja dari setiap model optimasi portofolio, maka rata-rata Sharpe Ratio portofolio yang terbentuk akan dibandingkan menggunakan two-sample t-test. Dari nilai Sharpe Ratio yang didapat, disimpulkan bahwa model Markowitz dan SIM membentuk portofolio dengan kinerja yang lebih baik daripada model MAD, sedangkan kinerja portofolio model Markowitz dan SIM tidak berbeda secara signifikan. / This thesis compares the performance of the portfolios formed by the Markowitz model, Mean Absolute Deviation (MAD) model and Single Index Model (SIM). The data used are the adjusted closing price of some selected stocks from the year 2005 to 2015. The selected stocks are those which have always been included in the LQ-45 index from the year 2011 until 2015 and have been listed in the Indonesia Stock Exchange (IDX) at least since 1 January 2005. From the selection process, 16 stocks are chosen and used to form a portfolio using the three models. The first period of forming the portfolios is on January 2011 and this process is repeated every quarter until the last quarter of 2015. To compare the performance of each portfolio optimization model, the average Sharpe Ratio of the portfolios formed is used and computed by using the two-sample t-test. From the values of the Sharpe Ratio, it is concluded that the Markowitz model and SIM formed portofolios with better performance than the MAD model, while the portfolio’s performance of the Markowitz model and SIM differ insignificantly.