Pembangununan Peningkatan Kapasitas Bendungan Manggar terletak di Kota Balikpapan yang merupakan kota kedua terbesar Di Propinsi Kalimantan Timur , dari hasil data tahun 1996 menunjukkan bahwa Kotamadya Balikpapan dan sekitarnya akan mengalami kekurangan Air Baku. Untuk mengatasi hal tersebut, maka dilakukan peningkatan kapasitas Waduk Manggar dengan memprediksi kebutuhan air baku sampai dengan tahun 2010, sehingga daya tampung waduk Manggar akan menjadi 16,3 juta M'\yang semula 3,7 juta M1 yang dapat mensupJai 750 1/det. Setelah dilakukan Kajian kelayakan ekonomi , bahwa secara ekonomi ditinjau dari Investasi dan biaya O&P dengan pendapatan dari nilai jual air baku yang sesungguhnya selama 40 tahun, dari hasil analisis ekonomi dengan membandingkan beberapa alternatif tingkat suku bunga bahwa suku bunga yang dianggap paling layak yaitu 6 % dan internal rate ofreturn (IRR ) 8%, mengingat proyek tersebut merupakan proyek bersifat sosial dengan harga jual air baku yang realistis. Dalam analisis ekonomi tersebut diasumsikan bahwa dari hasiJ desain sudali dianggap benar dan tidak ada masalah yang signifikan.