Pengaruh sentimen investor dan faktor ekonomi makro terhadap return dan volatilitas pasar saham di Indonesia

Angraini, Lestari Ayu (2022) Pengaruh sentimen investor dan faktor ekonomi makro terhadap return dan volatilitas pasar saham di Indonesia. Masters thesis, Universitas Pelita Harapan.

Preview	Text (Title) Lestari Ayu Angraini.pdf Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (33kB) | Preview
Preview	Text (Abstract.pdf) Abstract.pdf Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (201kB) | Preview
Preview	Text (ToC.pdf) ToC.pdf Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (157kB) | Preview
Preview	Text (Chapter1.pdf) Chapter1.pdf Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (266kB) | Preview
	Text (Chapter2.pdf) Chapter2.pdf Restricted to Registered users only Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (191kB)
	Text (Chapter3.pdf) Chapter3.pdf Restricted to Registered users only Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (314kB)
	Text (Chapter4.pdf) Chapter4.pdf Restricted to Registered users only Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (596kB)
	Text (Chapter5.pdf) Chapter5.pdf Restricted to Registered users only Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (84kB)
Preview	Text (Bibliography) Bibliography.pdf Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (161kB) | Preview
	Text (Appendices) Appendices.pdf Restricted to Repository staff only Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (2MB)

Abstract

Penelitian yang bertujuan untuk menguji pengaruh sentimen investor dan faktor ekonomi makro terhadap return dan volatilitas pasar saham di Indonesia ini berguna untuk pengambilan keputusan investor dalam mengoptimalkan portofolio. Penelitian menggunakan volume perdagangan, market turnover, share turnover, dan jumlah IPO yang dianalisis dengan menggunakan Principal Component Analysis (PCA) sebagai indeks sentimen investor. Faktor ekonomi makro yang digunakan berupa indeks produksi industri (IPI), suku bunga, nilai tukar, dan inflasi. Return saham agregat (IHSG) dan volatilitas digunakan sebagai variabel terikat. Penelitian kuantitatif dengan data time series ini menggunakan data bulanan periode tahun 2011 hingga 2020. Melalui analisis GARCH ditemukan sentimen investor tidak mempengaruhi return, namun mempengaruhi volatilitas return pasar saham. Terkait faktor ekonomi makro, IPI mempengaruhi return, dengan pengaruh positif. Sedangkan nilai tukar dan inflasi mempunyai pengaruh negatif terhadap return. Suku bunga tidak mempengaruhi return pasar saham di Indonesia.

Actions (login required)

View Item