Penelitian ini mencoba melihat bagaimana pengaruh sinkronisitas harga saham terhadap likuiditas saham di Indonesia. Pengukuran likuiditas dihitung menggunakan model Amihud. Data yang digunakan dalam penelitian adalah seluruh perusahaan yang terdaftar di BEI dari tahun 2007 hingga 2016, dengan meyaring keluar perusahaan dengan rata-rata harga saham dibawah Rp. 200, volume trading kurang dari 120 hari per tahun dan perusahaan yang melakukan IPO di pertengahan tahun. Hasil penelitian menunjukan bahwa comovement saham memiliki pengaruh positif dan volatilitas sistematik memiliki pengaruh negatif terhadap likuiditas saham. Bertolak belakang dengan sejumlah penelitian sebelumnya, volatilitas idiosinkratik tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap likuiditas saham.