Penelitian ini meneliti kemampuan dari komponen arus kas dan profit dalam memprediksi tingkat pengembalian saham dan didapatkan bahwa arus kas memiliki kemampuan yang lebih baik dibandingkan profit dalam memprediksi tingkat pengembalian saham. Penelitian ini menggunakan dua metodologi, yaitu Fama and MacBeth regressions dan Fama French three-factor regressions Sampel yang digunakan dalam penelitian ini memiliki range dari tahun 2002-2015 dan kriteria dari sampel yang digunakan akan dijelaskan secara rinci pada penelitian ini. Ditemukan arus kas yang disusun dengan metode langsung memiliki kemampuan memprediksi yang lebih baik dibandingkan penyusunan arus kas dengan metode tidak langsung Penyusunan arus kas dengan menggunakan metode langsung memberikan informasi yang lebih rinci kepada para investor dibandingkan metode tidak langsung.