Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis hubungan simultan antara modal bank dan liquidity creation di emerging market secara global. Data yang digunakan oleh peneliti berjumlah 3361 observasi dari 338 bank dari tahun 2008 hingga 2018. Hasil dari penelitian ini menunjukkan pengaruh negatif signifikan antara modal bank liquidity creation yang mendukung teori financial fragility crowding out yang dikembangkan oleh Berger dan Bouwman (2009) yang menyatakan bahwa semakin tinggi modal maka tentunya akan menurunkan liquidity creation yaitu dengan mengurangi kemampuan bank untuk mendanai pinjaman sehingga likuiditas berkurang. Sebaliknya adanya pengaruh positif signifikan dari liquidity creation terhadap modal bank yang mendukung liquidity risk hypothesis, yang menyatakan dengan adanya peningkatan likuiditas maka modal bank juga akan meningkat. Penelitian juga menyatakan bahwa adanya pengaruh negative yang ditunjukan dari variabel makro ekonomi terhadap modal bank dan liquidity creation, di mana ketika perekonomian menurun maka akan berpengaruh terhadap peningkatan kedua variabel tersebut.