Pengaruh cash flow duration terhadap term structure dari tingkat pengembalian saham di Indonesia = Cash Flow Duration and the Term Structure of Equity Returns in Indonesia

Saraswati, Shiela Muzdaliffa (2019) Pengaruh cash flow duration terhadap term structure dari tingkat pengembalian saham di Indonesia = Cash Flow Duration and the Term Structure of Equity Returns in Indonesia. Bachelor thesis, Universitas Pelita Harapan.

[img] Text (Title)
Title.pdf
Restricted to Registered users only
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (1MB)
[img]
Preview
Text (Abstract)
Abstract.pdf
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (290kB) | Preview
[img]
Preview
Text (ToC)
ToC.pdf
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (291kB) | Preview
[img]
Preview
Text (Chapter1)
Chapter1.pdf
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (299kB) | Preview
[img] Text (Chapter2)
Chapter2.pdf
Restricted to Registered users only
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (388kB)
[img] Text (Chapter3)
Chapter3.pdf
Restricted to Registered users only
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (473kB)
[img] Text (Chapter4)
Chapter4.pdf
Restricted to Registered users only
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (541kB)
[img] Text (Chapter5)
Chapter5.pdf
Restricted to Registered users only
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (281kB)
[img]
Preview
Text (Bibliography)
Bibliography.pdf
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (278kB) | Preview
[img] Text (Appendices)
Appendices.pdf
Restricted to Repository staff only
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (604kB)

Abstract

Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui sifat term structue dari tingkat pengembalian saham di Indonesia dengan menggunakan data dari tahun 1999 hingga tahun 2017. Data yang digunakan merupakan data balance sheet dari financial statement perusahaan individu yang sudah terdaftar IPO di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 1998. Data lainnya yang digunakan adalah closing price yang berasal dari Yahoo Finance serta data Consumer Confidence Index (CCI) sebagai proksi dari investor sentiment yang diperolah melalui Trading Economics. Equally-weighted portfolio berdasarkan cash flow duration dibagi menjadi 5 kelompok melalui hasil perhitungan cash flow duration perusahaan individu dari yang terkecil hingga terbesar. Tingkat pengembalian saham dari setiap portofolio dihitung secara bulananan untuk mengetahui tren yang terbentuk. Dilakukan pula regresi OLS dengan model analisa CAPM, Tiga Faktor Fama dan French serta variasi model Tiga Faktor Fama dan French dengan menyertakan investor sentiment. Hasil menunjukkan bahwa term structure dari tingkat pengembalian saham di Indonesia bersifat downward-sloping: saham-saham dengan cash flow duration rendah memiliki tingkat pengembalian saham 2.20% lebih besar dibanding saham-saham dengan cash flow duration tinggi. Tren menurun ini juga terjadi pada abnormal return hasil regresi OLS dengan menggunakan ketiga model analisa di atas.

Item Type: Thesis (Bachelor)
Creators:
CreatorsNIMEmail
Saraswati, Shiela MuzdaliffaNIM00000009682UNSPECIFIED
Contributors:
ContributionContributorsNIDN/NIDKEmail
Thesis advisorSaputra, Kie Van IvankyNIDN0401038203UNSPECIFIED
Thesis advisorFerdinand, Ferry VincenttiusNIDN0323059001UNSPECIFIED
Additional Information: SK 112-16 SAR p 2019; 31001000244666
Uncontrolled Keywords: Cash Flow Duration; Term Structure of Equity Returns; Investor Sentiment; Consumer Confidence Index (CCI); Capital Asset Pricing Model (CAPM); Fama and French Three Factor Model
Subjects: Q Science > QA Mathematics
Divisions: University Subject > Current > Faculty/School - UPH Karawaci > Faculty of Science and Technology > Mathematics
Current > Faculty/School - UPH Karawaci > Faculty of Science and Technology > Mathematics
Depositing User: Mrs Marselita Harapan
Date Deposited: 09 Nov 2020 03:43
Last Modified: 10 Nov 2021 02:14
URI: http://repository.uph.edu/id/eprint/12055

Actions (login required)

View Item View Item