Peluang melakukan arbitrase terhadap irp pada pasar valuta asing di indonesia

Willy, Willy (2003) Peluang melakukan arbitrase terhadap irp pada pasar valuta asing di indonesia. Masters thesis, Universitas Pelita Harapan.

	Text (Title) Title.pdf Restricted to Registered users only Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (201kB)
	Text (Abstract) Abstract.pdf Restricted to Registered users only Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (126kB)
	Text (ToC) ToC.pdf Restricted to Registered users only Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (224kB)
	Text (Chapter 1) Chapter 1.pdf Restricted to Registered users only Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (189kB)
	Text (Chapter 2) Chapter 2.pdf Restricted to Registered users only Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (265kB)
	Text (Chapter 3) Chapter 3.pdf Restricted to Registered users only Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (262kB)
	Text (Chapter 4) Chapter 4.pdf Restricted to Registered users only Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (426kB)
	Text (Chapter 5) Chapter 5.pdf Restricted to Registered users only Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (164kB)
	Text (Bibliography) Bibliography.pdf Restricted to Registered users only Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (157kB)

Abstract

Penyimpangan dari kondisi paritas tingkat suku bunga yang terjadi sepanjang tahun 2001 memungldnkan investor melakukan arbitrase keliling untuk mendapatkan keuntungan tanpa risiko pada pasar valuta asing di Indonesia. Arbitrase keliling searah jarum jam pada pasar nilai tukar rupiah terhadap dollar Amerika memberikan keuntungan antara 0,33% per tahun sampai dengan 60,71% per tahun, dengan total keuntungan selama tahun 2001 sebesar 37,52%. Sedangkan arbitrase keliling berlawanan dengan arah jarum jam yang dilakukan pada periode yang sama memberikan keuntungan antara 1,25% per tahun sampai dengan 22,99% per tahun, dengan total keuntungan selama tahun 2001 sebesar 6,79%. Besarnya peluang untuk melakukan arbitrase tersebut diindikasikan dengan cukup banyaknya (39,63%) premi forward rupiah terhadap dollar Amerika yang nilainya negatif selama tahun 2001.

Actions (login required)

View Item