Analisis strategi kontrarian pada bursa efek Jakarta (kajian menggunakan capital asset pricing model)

Tanoto, Jan (2003) Analisis strategi kontrarian pada bursa efek Jakarta (kajian menggunakan capital asset pricing model). Masters thesis, Universitas Pelita Harapan.

[img] Text (Title)
Title.pdf
Restricted to Registered users only
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (290kB)
[img] Text (Abstract)
Abstract.pdf
Restricted to Registered users only
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (220kB)
[img] Text (ToC)
ToC.pdf
Restricted to Registered users only
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (268kB)
[img] Text (Chapter 1)
Chapter 1.pdf
Restricted to Registered users only
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (278kB)
[img] Text (Chapter 2)
Chapter 2.pdf
Restricted to Registered users only
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (453kB)
[img] Text (Chapter 3)
Chapter 3.pdf
Restricted to Registered users only
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (463kB)
[img] Text (Chapter 4)
Chapter 4.pdf
Restricted to Registered users only
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (841kB)
[img] Text (Chapter 5)
Chapter 5.pdf
Restricted to Registered users only
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (254kB)
[img] Text (Bibliography)
Bibliography.pdf
Restricted to Registered users only
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (257kB)
[img] Text (Appendices)
Appendices.pdf
Restricted to Repository staff only
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike.

Download (416kB)

Abstract

Strategi investasi kontrarian menganjurkan investor untuk melakukan tindakan jual-beii saham yang berlawanan arah terhadap tindakan yang biasa dilakukan oleh para investor di pasar modal. Hal ini tentu saja sangat menarik untuk dibahas karena dapat menimbulkan kontroversi daiam pengimplementasian strategi daiam berinvestasi. Oleh karena itu, pada tesis dibahas mengenai kinerja return (tingkat pengembalian) dari strategi kontrarian tersebut jika diimplementasikan pada Bursa Efek Jakarta (BEJ). Adapun hal yang menarik dari penelitian ini adalah dengan ditemukannya price reversal yaitu perubahan abnormal return dari negatif menjadi positif atau abnormal return dari positif menjadi negatif yang terjadi pada satu tahun berikutnya apabila terjadi penurunan beta (p) yang negatif dan analisis ini dilakukan pada abnormal return untuk portofolio loser, winner dan arbitrase (loser-winner). Lebih lanjut, hasil yang didapat setelah uji hipotesis dilakukan ternyata abnormal return tersebut tidak signifikan. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa investor kontrarian yang terdapat pada BEJ tidak dapat memanfaatkan fenomena price reversal , karena hasil abnormal return yang didapatkan tidak signifikan. Dengan kata lain bahwa BEJ adalah efisien dengan bentuk weak form

Item Type: Thesis (Masters)
Creators:
CreatorsNIMEmail
Tanoto, JanNIM19000027UNSPECIFIED
Contributors:
ContributionContributorsNIDN/NIDKEmail
Thesis advisorSunaryo, TarsiciusUNSPECIFIEDUNSPECIFIED
Additional Information: T 19-00 TAN a
Uncontrolled Keywords: contrarian strategy ; price reversal ; abnormal return ; the Jakarta stock exchange ; weakform
Subjects: H Social Sciences > HD Industries. Land use. Labor > HD28 Management. Industrial Management
Divisions: University Subject > Current > Faculty/School - UPH Karawaci > Business School > Master of Management
Current > Faculty/School - UPH Karawaci > Business School > Master of Management
Depositing User: Ms Devy Christiany Zega
Date Deposited: 23 Feb 2021 03:28
Last Modified: 03 Dec 2021 07:07
URI: http://repository.uph.edu/id/eprint/22308

Actions (login required)

View Item View Item